O Papel do Setor Bancário para Provedores de Pagamentos Transfronteiriços

A empresa de remessas que você gerencia está planejando uma expansão para o Sudeste Asiático, um movimento sensato dada a densidade de fluxos que passam por seus corredores. Trabalhadores migrantes em todo o mundo enviam bilhões de volta para as Filipinas e Tailândia. Domesticamente, os trilhos são de primeira linha, alguns dos melhores do mundo. O transfronteiriço é uma história diferente, mas você tem um provedor de liquidez em quem confia para garantir que os pagamentos sejam liquidados quando você espera.

Tudo parece estar no lugar, e a oportunidade parece valer muito a pena, isto se você conseguir encontrar um lugar para colocar o dinheiro.

Para uma fintech que tenta ganhar escala globalmente, um dos itens mais frustrantes em sua lista de verificação é algo que na maioria dos outros contextos consideramos natural, uma conta bancária.

Ou melhor dizer, potencialmente dezenas de contas bancárias.

Dezenas de Contas

Digamos que um de seus novos clientes em Cingapura queira enviar dinheiro de volta para sua família em Manila. Os pesos filipinos que eles estão "enviando" devem, na verdade, ser originados de uma conta bancária denominada em pesos que sua equipe de tesouraria financiou semanas atrás. O SGD permanece em outra conta bancária local que você mantém no lado cingapuriano. Para concluir essas transações, ambas as contas devem estar em boa situação.

Do ponto de vista do seu cliente, US$ 500 foram movidos de Cingapura para Manila em poucos minutos; do seu ponto de vista, este é um de talvez uma dúzia de lançamentos contábeis que devem ser reconciliados mais tarde, provavelmente por uma transferência transfronteiriça de milhões de dólares projetada para reabastecer as contas de que você precisa para fazer negócios nesses corredores.

Parece "rápido e fácil", pelo menos para eles.

Essa mesma dança é necessária para cada país em que você decide operar. Cingapura precisa de uma conta bancária, assim como a Tailândia, o Vietnã, as Filipinas, a Mongólia e assim por diante. Em muitos casos, você precisará de pelo menos duas contas: uma para manter os fundos operacionais necessários para fazer negócios e outra para manter fundos segregados para seus clientes.

Isso começa a se acumular rapidamente, e cada uma dessas contas bancárias exige mais do que algumas assinaturas, algumas precisam de licenciamento local difícil de obter, muitas precisam manter saldos elevados, e todas colocam você sob o controle de qualquer sistema de conformidade e regulamentação que o país de origem mantenha.

Resolver isso para um único país pode levar seis meses, e isso assumindo que eles estejam dispostos a fazer negócios com você, o que não é uma garantia.

Vejamos alguns exemplos.

Obtendo Permissão

Cingapura é a primeira parada óbvia, a maior parte do volume transfronteiriço da região passa por lá, e a MAS administra um dos regimes regulatórios mais respeitados do mundo. Cingapura também é considerada uma das entidades políticas mais exigentes de se lidar no planeta. Antes de você construir um relacionamento bancário, a MAS precisará avaliar quase todos na sua organização, desde a diretoria para baixo. Seus diretores, seus acionistas, equipe individual de conformidade, todos exigem algum nível de escrutínio.

A pessoa que você contratou há algumas semanas para gerenciar a PLD está agora sob o microscópio do governo de Cingapura. Além de tudo isso, você precisará de um cidadão de Cingapura para atuar em seu conselho como diretor executivo antes mesmo de a MAS começar a processar sua solicitação. Ao todo, isso pode levar mais de um ano.

E as Filipinas, um dos maiores corredores de remessas do mundo? Empresas estrangeiras não podem se candidatar diretamente lá. O BSP exige que você primeiro se incorpore como uma subsidiária filipina e registre essa subsidiária no conselho de PLD deles. Para abrir uma conta, você terá que abrir uma empresa totalmente diferente.

Nossa parada final é a Tailândia, onde você precisará obter a aprovação de dois órgãos governamentais separados e oferecer cerca de US$ 3 milhões de dólares em capital mínimo. Esse dinheiro é necessário para manter a conta ativa. O Vietnã também teve um acalorado debate público sobre qual parcela da sua própria empresa você deveria ser capaz de possuir se operar lá, o que é algo mais que você terá que gerenciar.

Eu poderia continuar, mas não vou. Este também não é um problema exclusivo da Ásia; não importa para onde você queira enviar dinheiro, gerenciar relacionamentos bancários provavelmente consumira uma fração significativa do tempo da sua equipe.

Trinta Dias

Essas permissões, uma vez concedidas, são sempre provisórias. Um banco em qualquer um desses mercados pode lhe enviar uma carta dizendo que não deseja mais negociar com você e oferecer 30 dias para você encontrar uma nova instituição. Se não o fizer, os corredores que dependem dessas contas pré-financiadas estarão essencialmente mortos.

Embora a perda de contas bancárias (“debanking”) tenha desacelerado um pouco nos últimos anos, ainda em janeiro de 2026, os reguladores dos EUA continuavam pressionando os bancos que se recusam a atender empresas de serviços monetários como uma política geral.

Por Que Criamos as Contas Multimoedas

Achamos que isso é um pouco bobo e que é improvável que mude tão cedo.

Ainda mais do que os incentivos que levam as finanças institucionais a evitar a redução dos tempos de liquidação para a maior parte do mundo, esse problema está enraizado na própria essência do câmbio transfronteiriço. Os sistemas bancários de diferentes países raramente têm motivos para conversar entre si, e seus estados regulatórios são ainda menos inclinados a acreditar que seus vizinhos são confiáveis.

É por isso que estamos construindo nosso produto de conta multimoedas, para que nossos parceiros fintech possam operar em diversos corredores, sem gerenciar dezenas de relacionamentos diferentes. Não achamos que cada provedor de remessas, PSP ou rampa deva resolver esse mesmo problema oneroso repetidas vezes. Você deve ser capaz de expandir seus negócios, sem se preocupar com os custos operacionais.