OpenFX lança contas multimoedas para fintechs

Hoje estamos dando outro grande passo para nos tornarmos o provedor de Embedded FX mais abrangente do mundo por meio de stablecoins, abrindo a lista de espera para nossas contas multimoeda, permitindo que os clientes mantenham o dinheiro mais próximo da transação, criando liquidações mais rápidas e uma experiência mais integrada.

Também é o meu primeiro dia. A OpenFX adquiriu a Global Ledger, a empresa que fundei para criar contas e pagamentos para empresas globais, e entrei como Head of Banking para liderar esse trabalho. Abrir a lista de espera é a primeira coisa que posso fazer.

Uma conta multimoeda permite que seus clientes paguem localmente em suas próprias moedas e permite que você retenha o que eles enviam até que a conversão seja adequada às necessidades de sua tesouraria. Estamos começando com contas nomeadas em USD e adicionaremos moedas adicionais a partir daí.

Com essas contas, você pode enviar e receber via ACH, Fedwire e SWIFT, pagando para e a partir de mais de cem países. Emita um número de conta virtual para cada contraparte e as transferências chegarão identificadas com quem as enviou, aumentando a transparência. As vias de pagamento de cada lado não precisam coincidir: guarde dólares e envie um pagamento UPI para um fornecedor na Índia, ou dê a uma contraparte um vIBAN e receba USDC em sua carteira quase instantaneamente. Tudo isso pode ser automatizado por meio de nossa poderosa API.

Em breve, essas contas estarão disponíveis junto com nosso produto de liquidez. Reserve uma conversão e a moeda comprada cai na conta correspondente à medida que a transação é concluída, pronta para ser usada.

Construímos isso porque, para a maioria das fintechs, a parte mais difícil de lidar com dinheiro é encontrar um lugar para guardá-lo.

A crise do de-banking

Se você administra uma empresa de pagamentos que lida com ativos digitais, há um documento que você já recebeu ou teme receber.

Ele chega do seu banco e informa que sua conta será encerrada em trinta dias, que um cheque administrativo será enviado pelo correio com o saldo restante e que essa decisão é final. Não explica o porquê. Você liga, e a pessoa do outro lado da linha, educadamente e repetidamente, se recusa a dizer mais.

O que aconteceu?

É difícil saber, porque se o encerramento decorrer de um relatório de atividade suspeita, a lei federal impede o banco de revelar que o relatório sequer existe; tudo o que eles podem dizer é que sua conta está encerrada e você precisará encontrar outro banco.

Muitos dos maiores bancos do país restringiram o acesso bancário de emissores, corretoras e administradores de ativos digitais entre 2020 e 2023, alegando risco de crimes financeiros em vez de qualquer violação específica.

Saber se houve motivos reais para esses encerramentos é impossível, pois esse não era o critério utilizado. Um oficial de conformidade olhou para um modelo que não correspondia a uma categoria interna e tomou a decisão de mitigar o risco (de-risk).

Este é o mesmo problema que vimos em outras partes do iceberg do FX: em vez de tentar entender uma nova maneira de fazer as coisas, as finanças tradicionais simplesmente a eliminam.

Risco irredutível

Bilhões de dólares de fluxo de FX passam por empresas moldadas por esse risco.

Para gerenciá-lo, elas mantêm relações bancárias de reserva abertas, pagando manutenção em contas que esperam nunca precisar usar. Elas movimentam o dinheiro por meio de qualquer conta que as aceite, em vez daquela que faz mais sentido, de modo que uma empresa que opera na Colômbia pode direcionar os fluxos para um banco no Peru por ser o único disposto a processá-los.

Mesmo quando os bancos estão dispostos, o processo de integração (onboarding) pode levar mais de um ano. Esse período incrivelmente longo não protege você dos riscos de receber a carta de encerramento.

Isso cria atrasos e custos que não podem ser facilmente mitigados com antecedência.

O custo de viver assim

O custo total do sistema bancário transfronteiriço é difícil de compreender porque essas instituições raramente os apresentam de forma clara.

Dependendo da rota e das moedas envolvidas, um pagamento pode incluir uma taxa do banco de origem, deduções de correspondentes e um custo de FX quando a conversão é necessária. As tarifas de pagamento não podem ser facilmente previstas antes do envio dos fundos, e os custos de FX costumam estar ocultos em uma taxa de câmbio com tudo incluído.

Essas taxas geralmente importam muito mais do que a tarifa fixa de transferência; um único ponto base (basis point) em uma conversão de US$ 50 milhões equivale a US$ 5.000.

Até mesmo calcular os custos restantes pode se tornar um projeto complexo. Uma instituição pode faturar um serviço sob gestão de caixa, enquanto outra divide a mesma atividade em várias categorias. Existem padrões para relatórios eletrônicos de tarifas bancárias, mas a cobertura e a implementação continuam inconsistentes, deixando muitas equipes de tesouraria normalizando os extratos e conciliando as cobranças com os volumes de transações por conta própria.

As contas multimoeda mudam o local onde esses custos surgem. Um cliente pode pagar por meio de uma via doméstica em dados de conta local, evitando a rota de banco correspondente nessa etapa de cobrança. Os fundos podem então permanecer na moeda recebida até que o titular da conta decida convertê-los ou usá-los.

Isso evita a conversão automática no recebimento, permitindo que a conversão ocorra quando a equipe de tesouraria escolher, a uma taxa divulgada antes da execução.

Também dá à moeda comprada um lugar para ser liquidada.

A conta que eu não conseguia construir sozinho

Passei mais de uma década pensando sobre esse problema. Foi por isso que fundei a Novo, um neobanco cuja missão era dar a cada pequena empresa americana uma conta bancária em que pudessem confiar, para que pudessem focar sua atenção no crescimento. Mas a Novo terminava na fronteira; os fluxos internacionais ainda tinham que passar pelo mesmo sistema quebrado, no qual se esperava que mantivessem múltiplos relacionamentos bancários em cada país em que operavam. Caro e ineficiente.

As stablecoins começaram a mudar isso, vias que são instantâneas em qualquer lugar, sempre ativas e indiferentes à geografia. Eu sabia que um banco apenas para americanos não poderia resolver o problema com o qual eu realmente me importava, então fundei a Global Ledger para construir a conta que essas vias merecem: uma única conta para uma empresa global, onde mover dinheiro entre mercados é tão simples quanto movê-lo entre os seus próprios bolsos.

Ainda havia um problema que precisava ser resolvido: a Global Ledger era a camada bancária, mas de onde viria a liquidez necessária? No fim das contas, a OpenFX já havia construído a rede que eu precisava e estava movimentando bilhões em TPV por ela.

Raramente é eficiente reinventar a roda, então decidi unir forças com a OpenFX para criar uma plataforma de contabilidade multimoeda sobre suas vias de pagamento de classe mundial. Uma parte de nossa missão mais ampla de mover dinheiro como dados.

Mover dinheiro como dados

Se minha carreira me ensinou alguma coisa, é que as instituições tradicionais não vão corrigir os problemas nas finanças. As fintechs "tradicionais" também não vão; a maioria é construída sobre as mesmas vias de pagamento que falharam com a maior parte do mundo no último meio século.

Nossa missão é ir além de tudo isso, criar um sistema onde um pagamento entre duas das moedas mais difíceis do mundo seja tão rápido quanto entre dólares e euros. A liquidez foi a primeira peça do quebra-cabeça, e as contas multimoeda são a próxima.

Chamamos isso de Embedded FX, uma solução rápida, confiável e abrangente para pagamentos transfronteiriços de ponta a ponta, ciente das nuances de cada corredor, automatizada por meio de APIs poderosas e tão previsível quanto uma mensagem de texto. Uma plataforma única que torna desnecessária a colcha de retalhos de relacionamentos bancários, para que você possa continuar o trabalho de mover o dinheiro para os locais que precisam dele.

Os cem fundadores

Mudar quem gerencia seu dinheiro pode parecer assustador e disruptivo, e comparar provedores é difícil de fazer porque os custos são muito opacos.

Então, nós vamos pagar você para mudar. As primeiras cem empresas a aderirem ao nosso programa receberão US$ 30.000 em créditos de taxas por nossa conta.

Você pode se inscrever em nossa lista de espera aqui.

Tyler McIntyre é Head of Banking na OpenFX. Ele fundou a Global Ledger e foi cofundador da Novo.