Anunciando a Série A de US$ 94 milhões da OpenFX

Acredito que existem duas maneiras de impactar 8 bilhões de vidas: conseguir 8 bilhões de clientes individuais ou conseguir mil instituições financeiras que atendam a milhões cada uma. Escolhemos o último caminho. Dois anos depois, com US$ 45 bilhões por ano — está funcionando.

Hoje, estamos anunciando uma rodada de financiamento Série A de US$ 94 milhões liderada por Accel, Atomico, Lightspeed Faction, M13, Northzone e Pantera — com o apoio dos investidores existentes Flybridge e Hash3.

Esta é uma rodada gigantesca para uma empresa de cerca de 2 anos, demonstrando a confiança que nossos investidores têm em nossa visão. Para entender de onde veio essa confiança, você precisa entender de onde viemos e o que estamos trabalhando tanto para construir.

Eu cresci em Dubai.

Durante os anos 90 e nos anos 2000, eu via filas do lado de fora das agências da Western Union — operários de construção civil e funcionários domésticos, pessoas esperando para enviar dinheiro de volta para suas famílias que precisavam dele.

Dubai sempre foi um importante corredor de remessas, um fato que se podia ver nas ruas.

Em 2022, quando voltei depois de anos na Bay Area, vi a mesma coisa. As mesmas filas.

As pessoas ainda pagam de 5% a 7% de seus salários para enviar dinheiro para casa. Um dinheiro que, de outra forma, poderia ter sido usado para construir uma vida melhor. Trinta anos depois, do outro lado de uma revolução tecnológica que colocou supercomputadores no bolso de todos — quase nada havia mudado. Essa lacuna é onde a OpenFX começou.

Comecei a OpenFX há dois anos com uma missão simples: fazer o dinheiro se mover tão livremente quanto os dados.

Dois anos depois, somos 105 pessoas em quatro continentes. Percorremos um longo caminho, mas estou mais convencido do que nunca de que ainda estamos apenas no primeiro passo de algo muito maior.

O sistema global de pagamentos transfronteiriços está quebrado

Um aumento de 1% nas remessas internacionais como porcentagem do PIB pode levar a um declínio de 22% na taxa de pobreza e a um declínio de 16% na gravidade da pobreza para as nações emergentes. Essa é uma estatística do Asian Development Bank Institute que me paralisou.

As remessas representam uma parcela enorme dos pagamentos transfronteiriços e, em sua maioria, movimentam dinheiro entre nações desenvolvidas e emergentes. Em países como a Índia e as Filipinas, elas representam uma porcentagem significativa do PIB total.

Elas são a forma como as famílias se alimentam e como as pequenas empresas começam.

Se você puder aumentar a velocidade com que o dinheiro chega a elas e reduzir a estrutura de custos – o que isso poderia significar para essas nações? O impacto se multiplica de maneiras difíceis de prever totalmente.

Se esse é o caso, por que ninguém resolveu esse problema antes?

Porque as pessoas que construíram o sistema atual se beneficiam de que ele continue quebrado. A indústria global de pagamentos transfronteiriços foi construída — deliberadamente — para ser opaca.

Os bancos estão no negócio de guardar dinheiro, não de movimentá-lo.

Bancos e intermediários passaram décadas construindo um sistema onde as taxas são escondidas dentro das taxas de câmbio, onde os atrasos na liquidação são tratados como fatos imutáveis da natureza, onde um pagamento saindo de Londres na segunda-feira pode chegar à Cidade do México na quinta-feira — isso se tudo der certo. Essa lacuna não é um problema de engenharia. É um modelo de negócios. E muito lucrativo, construído sobre bilhões em fundos flutuantes.

US$ 156 trilhões se movimentam pelas fronteiras a cada ano. A infraestrutura que os movimenta foi projetada para os anos 1970.

Novos trilhos para um novo mundo

Quando começamos a OpenFX, eu não estava tentando melhorar esse sistema, eu queria substituí-lo.

A ideia era simples, mas radical: as stablecoins poderiam fazer pelo dinheiro o que a internet fez pela informação.

• Um remetente paga em moeda fiduciária local.

• As stablecoins movimentam o valor através das fronteiras em segundos.

• O destinatário recebe em moeda fiduciária local.

• Nenhuma das partes chega a tocar em cripto.

Os trilhos legados: os bancos correspondentes, as contas nostro, as janelas de liquidação T+2 — tornam-se desnecessários.

Um sistema como esse poderia reduzir os preços e os tempos de liquidação, colocando mais dinheiro no bolso de quem precisa. A liquidação cai de dias para minutos. O capital que costumava ficar ocioso em contas pré-financiadas ao redor do mundo é liberado para servir às pessoas e empresas que realmente precisam dele.

Isso não é uma melhoria incremental. Estamos criando uma nova categoria.

Considere um trabalhador da construção civil em Dubai enviando AED 1.000 para Manila. Ele abre um aplicativo e inicia uma transferência. Poucos minutos depois, sua família recebe o dinheiro, e ele economizou os AED 70 que costumavam desaparecer em taxas.

Pagamentos transfronteiriços tão fáceis quanto enviar uma mensagem de texto.

O que nós construímos

Há mais na movimentação de dinheiro do que a blockchain; pensamos que isso é frequentemente ignorado nesta indústria e passamos uma enorme quantidade de tempo pensando sobre isso.

Não queríamos ser uma empresa de cripto movimentando stablecoins, queríamos ser uma empresa de câmbio movimentando dinheiro pelo mundo.

Existem três mecanismos principais para qualquer pagamento transfronteiriço: Cobranças → Câmbio → Pagamentos. Mas a estrutura completa de infraestrutura que as instituições financeiras realmente precisam é mais profunda — Serviços Bancários (contas de tesouraria e liquidação), Rendimento (ganho sobre capital ocioso) e a arquitetura de conformidade e liquidez que faz tudo funcionar de forma confiável em escala. A maioria das empresas resolve uma parte. Nós estamos construindo a estrutura completa.

Isso significava focar na parte mais difícil de movimentar esse dinheiro: Câmbio — a liquidez, o custo, os mecanismos de liquidação — porque sabíamos que quem resolvesse isso primeiro ganharia o direito de dominar o restante.

Seja você um PSP, uma empresa de remessas ou um neobanco, você precisa de uma liquidez que seja: confiável, escalável e responsiva às suas necessidades. Você precisa de acesso a uma infraestrutura que possa fornecer essa liquidez a qualquer hora, em qualquer dia. E à medida que avançamos para um futuro onde os maiores consumidores de câmbio podem ser agentes de IA em vez de pessoas, você precisa de uma liquidez que seja programática, construída em APIs robustas que permitirão automatizar todas as suas operações de tesouraria.

Construímos esse tipo de infraestrutura para 15 moedas. Existem 150 moedas no mundo. Temos uma longa jornada pela frente.

Progresso

US$ 500.000.

Essa é a quantidade de dinheiro que a OpenFX movimentou em todo o nosso primeiro mês de operações.

8 semanas depois, eram US$ 500.000 por semana.

3 meses depois, US$ 500 mil por dia.

Então, quase sem percebermos, estávamos movimentando US$ 500.000 a cada minuto.

Agora movimentamos mais de US$ 45 bilhões por ano através de fronteiras, em tempo real, por uma fração do que costumava custar. 98% das nossas transações são liquidadas em menos de 60 minutos.

Desde que lançamos nos Emirados Árabes Unidos, reduzimos as estruturas de taxas de AED de 0,30% para dígitos simples médios, e estamos fazendo o mesmo em cada região em que entramos: América Latina, Sudeste Asiático e Europa.

Integramos mais de 100 clientes institucionais globais: fintechs, neobancos, plataformas de remessas, processadores de folha de pagamento.

Contratamos 105 pessoas em quatro continentes, cada uma delas uma empreendedora talentosa por direito próprio, que escolheram trabalhar conosco nessa importante missão.

Passamos de uma tese para uma potência que impulsiona algumas das empresas que mais crescem no setor de fintechs.

Por que a urgência é maior do que nunca

Dois anos operando em hiperescala aumentaram massivamente tanto a escala da nossa ambição quanto a nossa confiança na execução desta visão. A missão não mudou, mas o mundo ao nosso redor mudou.

Duas coisas estão colidindo agora que alteram todo o cálculo.

A primeira são os agentes de IA. Não a IA como uma ferramenta de produtividade, mas a IA como um agente econômico autônomo — que inicia transações, movimenta capital, executa pagamentos, gerencia a tesouraria, liquida obrigações, tudo sem a necessidade de um ser humano no processo.

A primeira geração desses agentes está sendo implantada agora — tanto internamente na OpenFX quanto por nossos clientes. Acredito que, em dez anos, os agentes de IA serão a maior categoria de usuários de câmbio do planeta.

Os agentes de IA precisarão de uma infraestrutura que opere na velocidade das máquinas. Não em D+2. Nem mesmo D+1 hora. Em tempo real, 24 horas por dia, 7 dias por semana, em todos os pares de moedas importantes. A infraestrutura financeira global existente não foi construída para atendê-los. Nós fomos.

A segunda é o que está acontecendo no mundo. Guerras. Controles de capital. Moedas perdendo 50% de seu valor durante uma janela de liquidação de cinco dias. Hiperinflação. A falha do sistema financeiro em movimentar dinheiro em tempo real não é apenas um inconveniente; para centenas de milhões de pessoas, é a diferença entre a sobrevivência financeira e a catástrofe.

A urgência é inegável.

O que estamos construindo com US$ 94 milhões

Modular. Programável. De nível institucional. Focada em APIs. Agêntica. Liquidez.

A analogia à qual sempre recorro é a Anthropic. Antes do Claude, se você quisesse recursos de IA em seu produto, precisava construir e treinar seus próprios modelos, contratar suas próprias equipes de machine learning e gerenciar sua própria infraestrutura. Agora, basta chamar uma API. Estamos construindo o equivalente para a infraestrutura financeira global. Somos os canos pelos quais fluirá todo o câmbio global.

A empresa de remessas no Brasil, o neobanco em Cingapura, o processador de folha de pagamento em Dubai — nenhum deles deveria ter que reconstruir o que nós construímos. Eles deveriam apenas usar.

Para construir isso, estamos contratando cuidadosamente pessoas excepcionais em produtos, engenharia, operações e go-to-market. Nem todo mundo prospera em um ambiente como este, é difícil e exigente, mas se você se sente animado com a complexidade dos problemas que descrevi, você deve se candidatar. Estamos aqui para moldar a realidade à nossa vontade e não nos contentaremos com nada menos.

A estrutura de infraestrutura financeira é o problema mais complexo, mais regulamentado e mais dependente de relacionamentos no qual já trabalhei. E esta é a minha quinta jornada como empreendedor nos últimos vinte anos.

O licenciamento global demora três vezes mais do que você imagina. Relacionamentos bancários, mesmo com instituições que se autodenominam publicamente como "amigáveis às stablecoins", exigem mais navegação do que qualquer comunicado de imprensa sugere.

A liquidez na ponta final é resolvida corredor por corredor e exige persistência incansável.

Este problema é extraordinariamente difícil de resolver, os incumbentes estão extraordinariamente entrincheirados, os incentivos estão desalinhados e a área de atuação regulatória é extraordinariamente ampla. A jornada pela frente não será fácil. Desafiar o status quo do ecossistema financeiro global nunca é fácil. Mas o mercado total endereçável (TAM) é infinito, a urgência é inegável e a equipe que reunimos para realizar esta missão é a melhor da qual já fiz parte.

Por cinquenta anos, o dinheiro se moveu na velocidade da burocracia. Estamos fazendo com que ele se mova na velocidade da internet. Essa mudança — essa única mudança — transforma tudo o que vem depois. É isso o que estamos aqui para fazer.

US$ 45 bilhões por ano hoje. Trilhões até 2030.

Avante.

Prabhakar Reddy
Fundador e CEO, OpenFX