OpenFX lança seu guia defendendo o Rails moderno para um mundo moderno

Um pagamento que sai de São Paulo para Bogotá pode "viajar" cerca de 11.000 quilômetros. No caminho, passará por pelo menos três países e meia dúzia ou mais de instituições financeiras diferentes. Ele precisará sobreviver a várias triagens regulatórias distintas e terá uma fração significativa de seu valor total debitada em taxas.

Tempo e dinheiro que podem ser medidos em dias e centenas de milhares de dólares.

Isso não acontece apenas na América Latina, mas na maior parte do mundo, exceto em certas economias do G20.

O mecanismo que impulsiona isso é o SWIFT, um serviço de mensagens de 1973 que, de muitas formas, ainda carrega as limitações da era do telex. O CHIPs e o Fedwire, outras partes da engrenagem, também foram projetados para um mundo que funciona de maneira muito diferente da que existe hoje.

Por baixo de tudo isso está a conta nostro, uma reserva pré-financiada de moeda estrangeira mantida em um banco correspondente, uma estrutura que os mercadores florentinos já usavam para liquidar o comércio mediterrâneo em 1383.

Ninguém projetou isso. Foi se acumulando. Cada camada resolveu o problema mais urgente de sua época, e cada remendo tornou-se uma característica permanente que agora atende a trilhões em transações cambiais transfronteiriças.

Qual é o problema?

Na verdade, não existe nenhum, a menos que você viva fora das grandes economias.

Se você está movimentando dinheiro no G20, a maior parte da lentidão do sistema é invisível. Os principais corredores têm liquidez profunda, relacionamentos bancários diretos e preços competitivos.

Em todos os outros lugares, o câmbio se move por meio de um sistema de retalhos que é lento e caro.

E é um sistema que, na verdade, está piorando.

O Banco de Compensações Internacionais (BIS) registrou uma queda de 22% nas relações ativas de correspondência bancária entre 2011 e 2019. Na América do Norte, a queda foi de 13%. Na América Latina, 34%. Nos pequenos Estados insulares em desenvolvimento, 41%. O Banco Mundial constatou que as Ilhas do Pacífico perderam 60% de suas relações de correspondência entre 2011 e 2024.

Sem correspondentes, o custo e o tempo para concluir as liquidações só aumentam.

A resposta óbvia é a reforma. Modernizar as redes, exigir liquidações mais rápidas. O problema é que as instituições capazes de fazer isso são pagas para não fazê-lo.

Um pagamento que leva três dias para ser liquidado representa três dias de float (recursos em trânsito). Um corredor que exige contas nostro pré-financiadas é capital retido gerando rendimento para a instituição que o detém. A liquidação instantânea não aprimora esse negócio, ela elimina uma fonte de receita.

Os incentivos são ruins e dificilmente mudarão tão cedo.

É por isso que a OpenFX não está tentando consertar a atividade bancária correspondente; nós estamos construindo o seu substituto.

O argumento completo sobre o que estamos construindo e por que acreditamos que sairemos vencedores está detalhado em nosso Playbook.