OpenFX lança seu guia defendendo o Rails moderno para um mundo moderno

Um pagamento que sai de São Paulo para Bogotá pode "viajar" cerca de 11.000 quilômetros (7.000 milhas). No caminho, ele passará por pelo menos três países e meia dúzia ou mais de diferentes instituições financeiras. Terá que sobreviver a várias triagens regulatórias distintas e será debitado em uma fração significativa de seu valor total em taxas.

Tempo e dinheiro que podem ser medidos em dias e centenas de milhares de dólares.

Isso não acontece apenas na América Latina, mas na maior parte do mundo, fora de certas economias do G20.

O mecanismo que impulsiona isso é o SWIFT, um serviço de mensagens de 1973 que, de várias maneiras, ainda carrega as limitações da era do telex. O CHIPs e o Fedwire, outras partes da máquina, também foram projetados para um mundo que funciona de maneira muito diferente do que existe hoje.

Por baixo de tudo isso está a conta nostro, uma reserva pré-financiada de moeda estrangeira depositada em um banco correspondente, uma estrutura que os mercadores florentinos já usavam para liquidar o comércio mediterrâneo em 1383.

Ninguém projetou isso. Ele se acumulou. Cada camada resolveu o problema mais urgente de sua época, e cada remendo se tornou um recurso permanente que agora atende a trilhões em transações cambiais transfronteiriças.

Qual é o problema?

Na verdade, não existe um, a menos que você viva fora das principais economias.

Se você está movimentando dinheiro no G20, a maior parte da lentidão do sistema é invisível. Os principais corredores têm liquidez profunda, relacionamentos bancários diretos e preços competitivos.

Em qualquer outro lugar, as transações de câmbio se movem através de um sistema de colcha de retalhos que é lento e caro.

E é um sistema que, na verdade, está piorando.

O Banco de Compensações Internacionais (BIS) registrou um declínio de 22% nas relações ativas de correspondência bancária entre 2011 e 2019. Na América do Norte, o declínio foi de 13%. Na América Latina, 34%. Em pequenos Estados insulares em desenvolvimento, 41%. O Banco Mundial constatou que as Ilhas do Pacífico perderam 60% de suas relações de correspondência entre 2011 e 2024.

Sem correspondentes, o custo e o tempo para concluir as liquidações só aumentam.

A resposta óbvia é a reforma. Modernizar os canais, exigir liquidações mais rápidas. O problema é que as instituições capazes de fazer isso são pagas para não o fazer.

Um pagamento que leva três dias para ser liquidado representa três dias de flutuação de caixa (float). Um corredor que exige contas nostro pré-financiadas é capital retido gerando retorno para a instituição que o mantém. A liquidação instantânea não atualiza esse negócio, ela elimina uma fonte de receita.

Os incentivos são ruins e dificilmente mudarão tão cedo.

É por isso que a OpenFX não está tentando consertar o sistema de correspondência bancária, estamos construindo o seu substituto.

Todo o argumento sobre o que estamos construindo e por que acreditamos que sairemos vencedores está detalhado em nosso Playbook.