OpenFX lança contas multimoedas para fintechs

Hoje estamos dando outro passo importante para nos tornarmos o provedor de Embedded FX mais abrangente do mundo por meio de stablecoins, ao abrirmos a lista de espera para nossas contas multimoedas, permitindo que os clientes mantenham o dinheiro mais próximo da negociação, criando liquidações mais rápidas e uma experiência mais integrada.

Também é meu primeiro dia. A OpenFX adquiriu a Global Ledger, empresa que fundei para criar contas e pagamentos para empresas globais, e entrei como Head de Banking para liderar esse trabalho. Abrir a lista de espera é a primeira coisa que tenho a fazer.

Uma conta multimoeda permite que seus clientes paguem localmente em sua própria moeda e permite que você mantenha o que eles enviam até que a conversão seja adequada às suas necessidades de tesouraria. Estamos começando com contas nomeadas em USD e adicionaremos moedas adicionais a partir daí.

Com essas contas você pode enviar e receber via ACH, Fedwire e SWIFT, pagando de e para mais de cem países. Emita um número de conta virtual para cada contraparte e as transferências chegarão identificadas com quem as enviou, aumentando a transparência. Os canais de cada lado não precisam coincidir: guarde dólares e envie um pagamento UPI para um fornecedor na Índia, ou dê a uma contraparte um vIBAN e receba USDC em sua carteira quase instantaneamente. Tudo isso pode ser automatizado por meio de nossa poderosa API.

Em breve, essas contas estarão junto com nosso produto de liquidez. Reserve uma conversão e a moeda comprada cairá na conta correspondente à medida que a negociação for preenchida, pronta para uso.

Construímos isso porque, para a maioria das fintechs, a parte mais difícil de lidar com dinheiro é encontrar um lugar para guardá-lo.

A crise do de-banking

Se você administra uma empresa de pagamentos que lida com ativos digitais, há um documento que você já recebeu ou teme receber.

Ele chega do seu banco informando que sua conta será encerrada em trinta dias, que um cheque administrativo será enviado pelo correio com o saldo restante e que essa decisão é definitiva. Não explica o porquê. Você liga, e a pessoa do outro lado da linha, educadamente e repetidamente, se recusa a dizer mais.

O que aconteceu?

É difícil saber, porque se o fechamento for decorrente de um relatório de atividade suspeita, a lei federal impede o banco de revelar que o relatório sequer existe; tudo o que eles podem dizer é que sua conta está fechada e você precisará encontrar outro banco.

Muitos dos maiores bancos do país restringiram o acesso bancário de emissores, corretoras e administradores de ativos digitais entre 2020 e 2023, alegando risco de crimes financeiros em vez de qualquer violação específica.

Se houve motivos reais para esses fechamentos é impossível saber, porque esse não era o critério utilizado. Um oficial de conformidade olhou para um modelo que não correspondia a uma categoria interna e tomou a decisão de mitigar o risco (de-risk).

Este é o mesmo problema que vimos em outras partes do iceberg do FX: em vez de tentar compreender uma nova forma de fazer as coisas, as finanças tradicionais simplesmente a eliminam.

Risco irredutível

Bilhões de dólares de fluxo de FX passam por empresas moldadas por este risco.

Para gerenciá-lo, elas mantêm relações bancárias de reserva abertas, pagando manutenção em contas que esperam nunca precisar. Elas movimentam o dinheiro por meio de qualquer conta que as aceite, em vez daquela que faz mais sentido, de modo que uma empresa que opera na Colômbia pode direcionar o fluxo para um banco no Peru porque é o único disposto a lidar com ele.

Mesmo quando os bancos estão dispostos, o processo de integração (onboarding) pode levar mais de um ano. Esse período de tempo incrivelmente longo não protege você dos riscos de receber a carta.

Isso cria atrasos e custos que não podem ser facilmente mitigados com antecedência.

O custo de viver assim

O custo total do sistema bancário transfronteiriço é difícil de compreender porque estas instituições raramente os apresentam de forma clara.

Dependendo da rota e das moedas envolvidas, um pagamento pode incluir uma tarifa do banco de origem, deduções por correspondentes e um custo de FX quando a conversão for necessária. As tarifas de pagamento não podem ser facilmente previstas antes do envio dos fundos, e os custos de FX são frequentemente ocultados em uma taxa de câmbio com tudo incluído (all-in).

Essas taxas geralmente importam muito mais do que a tarifa fixa de transferência eletrônica; um único ponto base em uma conversão de US$ 50 milhões representa US$ 5.000.

Até mesmo calcular os custos restantes pode se tornar um projeto complexo. Uma instituição pode faturar um serviço em gestão de caixa, enquanto outra divide a mesma atividade em várias categorias. Existem padrões para relatórios eletrônicos de tarifas bancárias, mas a cobertura e a implementação continuam inconsistentes, deixando que muitas equipes de tesouraria normalizem os extratos e conciliem as tarifas com os volumes de transações por conta própria.

As contas multimoedas mudam onde esses custos surgem. O cliente pode pagar por meio de uma rede doméstica em dados de conta local, evitando a rota de banco correspondente nessa etapa de recebimento. Os fundos podem então permanecer na moeda recebida até que o titular da conta decida convertê-los ou utilizá-los.

Isso evita a conversão automática no recebimento, permitindo que a conversão ocorra quando a equipe de tesouraria decidir, a uma taxa divulgada antes da execução.

Isso também dá à moeda comprada um lugar para ser liquidada.

A conta que eu não conseguiria construir sozinho

Passei mais de uma década pensando neste problema. Foi por isso que fundei a Novo, um neobanco cuja missão era dar a cada pequena empresa americana uma conta bancária na qual pudessem confiar, para que pudessem concentrar sua atenção no crescimento. Mas a Novo parava na fronteira; os fluxos internacionais ainda tinham de passar pelo mesmo sistema quebrado, onde se esperava que mantivessem múltiplas relações bancárias em cada país onde operavam. Caro e ineficiente.

As stablecoins começaram a mudar isso: redes que são instantâneas em qualquer lugar, sempre ativas e indiferentes à geografia. Eu sabia que um banco apenas para americanos não conseguiria resolver o problema que realmente me importava, então iniciei a Global Ledger para criar a conta que essas redes merecem: uma conta única para uma empresa global, onde mover dinheiro entre mercados parece como movê-lo entre seus próprios bolsos.

Ainda havia um problema a ser resolvido: a Global Ledger era a camada bancária, mas de onde viria a liquidez necessária? No fim das contas, a OpenFX já havia construído a rede que eu precisava e estava movimentando bilhões em TPV por meio dela.

Raramente é eficiente reinventar a roda, então decidi unir forças com a OpenFX para criar uma plataforma de contabilidade multimoedas baseada em suas redes de classe mundial. Uma parte de nossa missão mais ampla de mover dinheiro como dados.

Movendo dinheiro como dados

Se a minha carreira me ensinou alguma coisa, é que as instituições tradicionais não vão resolver os problemas financeiros. As fintechs "tradicionais" também não farão isso; a maioria foi construída sobre as mesmas redes que falharam com a maior parte do mundo no último meio século.

A nossa missão é ir além de tudo isso, criar um sistema onde o pagamento entre duas das moedas mais complexas do mundo seja tão rápido quanto entre dólares e euros. A liquidez foi a primeira peça do quebra-cabeça, e as contas multimoedas são o passo seguinte.

Nós chamamos isso de Embedded FX, uma solução rápida, confiável e abrangente para pagamentos transfronteiriços de ponta a ponta, ciente das nuances de cada corredor, automatizada por meio de APIs poderosas e tão previsível quanto uma mensagem de texto. Uma plataforma única que torna desnecessária a colcha de retalhos das relações bancárias, para que você possa focar no trabalho de movimentar o dinheiro para os lugares que precisam dele.

Os cem fundadores

Mudar quem gerencia seu dinheiro pode parecer assustador e disruptivo; comparar provedores é difícil porque os custos são muito opacos.

Então, nós vamos pagar para você mudar. As primeiras cem empresas a aderirem ao nosso programa receberão US$ 30.000 em créditos de taxas por nossa conta.

Você pode se inscrever em nossa lista de espera aqui.

Tyler McIntyre é Head de Banking na OpenFX. Ele fundou a Global Ledger e foi cofundador da Novo.