Apresentando OpenFX Ventures

Hoje estamos lançando a OpenFX Ventures, nosso braço de investimento para a próxima geração de fundadores de fintechs.

A primeira geração de empresas de finanças digitais: Revolut, Nubank, Stripe, Alipay e Robinhood criaram cerca de meio trilhão de dólares em valor de mercado na última década. Elas têm sido, em grande parte, campeãs regionais, e só agora estão começando a flexibilizar sua expansão global. Historicamente, havia montanhas íngremes a serem escaladas.

O surgimento de pagamentos por agentes intensificará a necessidade de canais modernos de movimentação de dinheiro, assim como o dinheiro e os títulos tokenizados estão transformando os mercados de capitais com infraestrutura de liquidação 24 horas por dia, 7 dias por semana. Softwares que realizam transações em nome de indivíduos e empresas não têm paciência para janelas de liquidação de três dias, horários de negociação comercial de nove às cinco e feriados bancários. Nos próximos anos, os canais programáveis serão o que impulsionará o mercado.

Tornando-se global

Já estamos vendo essa inovação no espaço de pagamentos domésticos. Muitos países ao redor do mundo possuem sistemas sofisticados de RTP (pagamento em tempo real) que liquidam em segundos, 24 horas por dia. Esses sistemas são alimentados por APIs que garantem aos provedores de serviços integrados a eles o tipo de transparência e velocidade necessárias para os negócios modernos.

Os pagamentos transfronteiriços simplesmente não acompanharam esse ritmo. A transação média precisa passar por múltiplos correspondentes, cada um mantendo saldos pré-financiados, cobrando taxas e consumindo tempo. É um sistema lento e opaco que, quando algo dá errado, ninguém sabe ao certo onde está o dinheiro.

As stablecoins estão fazendo pelo dinheiro o que o contêiner de transporte fez pelas cargas: fornecendo uma unidade padronizada que pode se mover pela rede sem a necessidade de ser desempacotada em cada porto. Mas as stablecoins não são suficientes para resolver o problema; entre esses canais e as aplicações executadas neles, há uma camada de middleware que precisa ser construída.

É aí que a expansão global se torna cara. São necessários anos de trabalho com licenças, parceiros bancários locais, liquidez e automação para colocar esse middleware em funcionamento. A região da APAC exige processos de licenciamento separados em Cingapura, Hong Kong e Índia. Os Emirados Árabes Unidos têm vários reguladores que diferem dependendo de onde você opera e do que faz. Cada mercado também possui seus próprios provedores de serviços, desenvolvidos de acordo com os padrões locais.

Este é o problema que a OpenFX foi criada para resolver, e à medida que trabalhamos para resolvê-lo, encontramos áreas que acreditamos ser dignas de investimento.

Onde estamos investindo

A OpenFX constrói infraestrutura horizontal em muitos corredores ao mesmo tempo. Os fundadores com quem queremos fazer parceria estão enfrentando um tipo diferente de problema, focado em um único desafio ou mercado, um único tipo de cliente onde eles possam se aprofundar.

Estamos particularmente interessados em fazer parceria com fundadores que estejam construindo em quatro áreas:

Aplicações de próxima geração

A IA está reescrevendo a interface, e os blockchains estão reescrevendo a infraestrutura por baixo dela. Juntos, acreditamos que eles viabilizam uma nova classe de aplicações fintech que migrarão muito mais consumidores e empresas para sistemas de pagamento modernos.

Infraestrutura de roteamento e liquidação

Muita infraestrutura de liquidação ainda precisa ser construída: no mercado de câmbio à vista (spot FX), stablecoins em moeda local e, mais adiante, para contratos a termo, futuros, swaps e opções. Ela não será construída em um único modelo. Alguns fluxos precisam de liquidação em tempo real, outros são mais bem atendidos por liquidações líquidas em lote, mais lentas.

Crédito onchain

As stablecoins tornaram a movimentação de dinheiro mais rápida, mas o crédito subjacente não acompanhou o ritmo. Estamos interessados em crédito que se origina onchain e é reembolsado a partir de fluxos de pagamento visíveis em tempo real, em vez de empréstimos off-chain reembalados.

Operações de pagamento nativas em IA

Verificações de identidade, conformidade, gestão de casos de RFI (solicitação de informações) e conciliação de transações representam uma grande parcela do custo por transação nos pagamentos, e grande parte desse trabalho ainda consiste em pessoas lendo documentos e comparando planilhas. Acreditamos que a IA mudará essa estrutura de custos mais do que qualquer atualização de canal de pagamento.

O que oferecemos

Capital. Participamos com aportes de apoio ao lado de um investidor líder, para startups em estágios que vão desde Seed até Série B.

Conectividade. Acesso aos diversos mercados em que operamos nos EUA, Europa, América Latina e APAC, para que um novo corredor não signifique começar do zero.

Capacidades. Preços preferenciais em nossos produtos atuais, acesso antecipado ao que construirmos a seguir e uma linha direta com nossas equipes de produto e engenharia no momento da integração.

Sobre a OpenFX

A OpenFX constrói infraestrutura para movimentar, converter e liquidar dinheiro além das fronteiras por meio de canais de stablecoins. Em menos de dois anos, cresceu para mais de US$ 80 bilhões em volume de pagamento anualizado, atendendo a mais de 100 fintechs nos EUA, Europa, América Latina e APAC. A OpenFX conta com o apoio da Accel, Lightspeed Faction, Northzone e Pantera, entre outros.

Entre em contato

Se você está construindo em alguma dessas áreas, ou se acha que desenhamos o mapa de forma errada, gostaríamos de ouvir você em ventures@openfx.com.